부동산펀드가 궁금하면 클릭!!

(출처=KB금융경영연구소) 

 

여러분~오늘은 부동산펀드에 대해 알아보겠습니다~~ 😊

장기 저금리 환경 속에서 대체투자 시장으로 투자 수요가 옮겨감에 따라 부동산 펀드 규모가 성장하고 있다고 하는데요~2011년 말 약 165조원이였던 부동산펀드 시장 규모는 2020년 6월 말 기준 108조원 규모로 약 6배 성장했다고 합니다  👌👌

해외 부동산 펀드 시장은 지속적으로 성장하여 2018년 이후 부동산 펀드 시장의 50%를 차지하고 있다고 해요~해외 부동산 투자 규모는 2012년에는 전체 부동산 펀드 시장의 약 20% 가량이었으나 2018년 이후 50%까지 성장하며 부동산 펀드 시장 내 큰 비중을 차지하고 있어요~

 

특히 규제 제약이 적고 대규모 자금 모집이 쉬운 사모펀드를 중심으로 시장 규모 확대되고 있으며 2020년에는 사모 부동산펀드 판매 규모가 공모의 113배에 달한다고 해요~🌹🌹

 

 

(출처=KB금융경영연구소)

 

금융위원회는 부동산펀드 관련 규제 개선을 통해 시장 활성화를 유도하고 있는데요~2019년 정부는 공모형 부동산 간접투자 활성화 방안을 발표하고 관련 규제를 순차적으로 개정하고 있다고 해요~

KB금융경영연구소에 따르면 부동산 펀드의 종류는 법적 운용 방식(공모/사모) 및 투자 방식(직접/재간접)에 따라 펀드 종류를 구분할 수 있다고 해요 👍👍

펀드는 일반 투자자 대상의 공모펀드와 적격 투자자 대상의 사모펀드로 나뉘며 부동산펀드는 여러가지 투자의 제약사항이 존재하여 전문투자자 중심의 사모 펀드 투자가 주류를 이루고 있다고 합니다~~

 

부동산 투자는 장기간의 투자 기간과 대규모 자금을 필요로 하기 때문에 적격 투자자 중심으로 투자가 진행되고 있으며 최근에 관련 규제 완화 및 개인 투자 수요 증가로 공모 부동산 펀드 시장도 확장 추세라고 해요 🤚🤚

투자 지역에 따라서는 국내 부동산펀드와 해외 부동산펀드로 분류할 수 있는데요~외화로 투자되는 해외 부동산펀드는 환율변동 위험으로 국내 부동산펀드 대비 위험도가 높다고 합니다~

 

투자 전략을 기준으로 부동산 펀드를 3가지로 분류할 수 있으며 임대차 현황, 건물 수선 필요 수준, 레버리지 등을 기반으로 투자 전략을 세분화할 수 있다고 합니다 🎈🎈

 

가장 낮은 위험을 가진 Core 전략은 주요 상권에 위치한 안정적인 자산을 매입하여 임차 수익 중심의 운용 전략을 수행하고 Value-add 전략은 오래된 건물이지만 상권 외곽에 위치한 건물을 저가에 매입해 리모델링 등을 통해 자산가치를  높여 수익을 내는 전략이라고 해요~

 

Opportunistic 전략은 재건축, 신축 등 개발사업 중심의 고위험, 고수익을 추구하는 전략이라고 합니다 🎁

 

 

(출처=KB금융경영연구소)

 

 

부동산 펀드는 대부분 3년 이상의 장기간 투자가 진행되므로 투자 가능 기간에 주의해야한다고 해요~펀드 만기 시점까지 투자 여력이 있는지를 투자 전 충분히 고려해야한다고 합니다~

 

또 리츠와 같은 시장성 있는 부동산 관련 증권에 투자하는 펀드는 자본시장법 시행령 242조에 해당하지 않아 중도환매가 가능하므로 투자 가능 기간을 고려해 적합한 펀드 선택이 필요해요 🎉

특히 부동산 관련 증권에 재간접 투자 시 투자 대상 증권에 대한 수수료 및 보수와 펀드 수수료 및 보수가 이중으로 부과될 수 있어 직접투자 펀드 대비 투자 수익률이 낮을 수 있기 때문에 투자설명서 내 투자 보수 부분에 피투자펀드 보수 등에 대한 내용 확인이 필요하다고 합니다~

 

KB금융경영연구소는 운용 경력 및 운용 규모를 충분히 검토하여 안정적 운용이 가능한 운용사 선택이 필요하며 개인의 투자 성향 분석 결과를 바탕으로 투자 성향에 적합한 위험 등급의 펀드 투자가 필요하다고 조언하고 있습니다 👌

또 투자 수익률, 투자 기간, 배당 방식 등 다양한 요소를 고려해 투자자의 투자 성향에 적합한 펀드 선택이 필요하다고 강조했어요~

 

 

여러분~오늘은 부동산펀드에 대해 알아봤는데요~유익한 시간이 되셨으면 좋겠습니다~😉

저는 또 유용한 정보와 함께 돌아올게요~~💝💝💝💝💝